میگویند «بانک بیشتر سود میدهد»
«۱۶۷٪ در چهار سال؟ سپردهٔ بانکی که بیشتر سود میدهد! صندوق درآمد ثابت که بیشتر میدهد!» بیایید با عدد و منبع حساب کنیم، نه با احساس. چهار نفر، هر کدام معادل دویست میلیون تومان، چهار سال — مرداد ۱۴۰۱ تا شهریور ۱۴۰۵.
دلار: آرشیو tgju.org · بانک: مصوبهٔ شورای پول و اعتبار · صندوق: گزارشهای رسمی صندوق افران · هجفاند: Reuters / CNBC / Business Insider · سیستم: Myfxbook · فهرست کامل منابع در پایین صفحه
دویست میلیون تومان را در بهترین سپردهٔ ممکن گذاشت: سهساله، سقف قانونی ۲۲٫۵٪، سود مرکب. چهار سال دست نزد.[۲]
همان مبلغ را در بهترین صندوق درآمد ثابت بازار (افران، بزرگترین ETF ایران) گذاشت و سودش را هرگز برداشت نکرد: حدود ۲۶٪ در ۱۴۰۱، ۲۹٪ در ۱۴۰۲، ۳۳٪ در ۱۴۰۳ و ۳۶٪ در ۱۴۰۴.[۳]
۶٬۶۶۷ دلار (معادل همان ۲۰۰ میلیون) را در صندوق اصلی Citadel — سودآورترین هجفاند تاریخ — گذاشت. بازده خالص: ۳۸٪ در ۲۰۲۲، ۱۵٪ در ۲۰۲۳، ۱۵٪ در ۲۰۲۴، ۱۰٪ در ۲۰۲۵ و ۱۲٪ تا شهریور ۲۰۲۶.[۴]
همان ۲۰۰ میلیون را به نرخ ۳۰ هزار تومان دلار کرد (۶٬۶۶۷ $) و همان دلارها را با سیستم مکانیکی معامله کرد — سیستمی که در همین دوره روی حساب عمومی Myfxbook +۱۶۷٪ ساخته است.[۵]
۱۶۷٪ ما دلاری است. ۲۲٫۵٪ بانک و ۳۰٪ صندوق تومانی است.
در چهار سالی که دلار ۷٫۷ برابر شد، سپردهگذار بانک با همهٔ سودش ۷۱٪ و سرمایهگذارِ بهترین صندوق درآمد ثابت ۵۹٪ قدرت خریدشان را از دست دادند. مقایسهٔ درصد تومانی با درصد دلاری، مقایسهٔ متر با کیلوگرم است. معیار درست، جان است: سودآورترین هجفاند تاریخ، در همین چهار سال، +۸۰٪ دلاری ساخت.
محاسبه، قدم به قدم
با ماشینحساب گوشی تکرارش کنید
| قدم | علی — بانک | فرهاد — صندوق | جان — Citadel | کیوان — دلار + سیستم |
|---|---|---|---|---|
| سرمایهٔ اولیه (مرداد ۱۴۰۱) | ۲۰۰ میلیون تومان | ۲۰۰ میلیون تومان | ۶٬۶۶۷ $ | ۲۰۰ میلیون تومان |
| تبدیل به دلار (۳۰٬۰۰۰ تومان) | — | — | — | ۲۰۰٬۰۰۰٬۰۰۰ ÷ ۳۰٬۰۰۰ = ۶٬۶۶۷ $ |
| بازدهی ۴ ساله | ۱٫۲۲۵⁴ = ۲٫۲۵× | ۱٫۲۶^(۷/۱۲) × ۱٫۲۹ × ۱٫۳۳ × ۱٫۳۵ × ۱٫۳۶^(۱/۲) ≈ ۳٫۱× | ۱٫۰۹۸ × ۱٫۱۵ × ۱٫۱۵ × ۱٫۱۰ × ۱٫۱۲ ≈ ۱٫۸× | +۱۶۷٪ = ۲٫۶۷× → ۱۷٬۸۰۰ $ |
| ارزش امروز به تومان (دلار ۲۳۰٬۰۰۰) | ۴۵۰ میلیون | ۶۲۰ میلیون | ۲٬۷۶۰ میلیون | ۱۷٬۸۰۰ × ۲۳۰٬۰۰۰ = ۴٬۰۹۴ میلیون |
| ارزش امروز به دلار | ۱٬۹۵۸ $ | ۲٬۷۰۰ $ | ۱۲٬۰۰۰ $ | ۱۷٬۸۰۰ $ |
| قدرت خرید واقعی | −۷۱٪ | −۵۹٪ | +۸۰٪ | +۱۶۷٪ |
| بازده سالانهٔ دلاری | −۲۶٪ | −۲۰٪ | +۱۶٪ | +۲۸٪ |
ستون جان: ۲۰۲۲ از مرداد تا پایان سال (۳۸٫۱٪ سالانه منهای ۲۵٫۸٪ که تا مرداد ساخته شده بود) · ستون فرهاد: ۷ ماه پایانی ۱۴۰۱ + سه سال کامل + نیمهٔ اول ۱۴۰۵ · همهٔ اعداد به نفع رقبا رند شدهاند.
بخش بزرگ رشد کیوان از خودِ دلار است، نه از سیستم.
۷٫۶۷ برابر را دلار داد؛ سیستم آن را ۲٫۶۷ برابرِ دیگر کرد. ما این را پنهان نمیکنیم — اتفاقاً قویترین بخش استدلال است: حتی اگر به سیستم ما هیچ اعتمادی ندارید، بانک و صندوق را با یک اسکناس دلار در کشو مقایسه کنید. هر دو همانجا هم بازندهاند.
- علی، فرهاد، جان و کیوان شخصیتهای فرضیاند و این یک محاسبهٔ فرضی است. هیچکس ادعا نمیکند ۲۰۰ میلیون را ۴ میلیارد کرده. سیستم روی حساب واقعی +۱۶۷٪ ساخته؛ مبلغ اولیهٔ آن حساب خصوصی است و ربطی به این مثال ندارد.
- مقایسه با Citadel از نظر ریسک به نفع ما نیست و ادعایش را هم نداریم. Citadel این بازده را با بیش از ۷۰ میلیارد دلار سرمایه و افتهای بسیار کوچکتر میسازد؛ سیستم ما در همین دوره یک افت ۳۳٪ را رد کرد (از +۱۴۵٪ سود به +۶۴٪ سود، بدون یک روز زیر سرمایهٔ اولیه). نکتهٔ جان فقط این است: معیارِ درستِ سنجش، بازده دلاری است — و در آن معیار، ۱۶۷٪ در ۴ سال عددی است که بهترینهای دنیا هم به آن نمیرسند. قیاس با بزرگان جهانی
- یک ایرانی عادی نمیتواند در Citadel سرمایهگذاری کند (حداقل سرمایهٔ چند میلیون دلاری، بسته برای سرمایهگذار جدید، تحریم). جان فقط برای اینجاست که بدانید «خوب» در دنیا یعنی چه.
- فرضها به نفع رقبا بود: برای علی سقف قانونی ۲۲٫۵٪ با سود مرکب کامل؛ برای فرهاد بهترین صندوق بازار، نه میانگین (میانگین صندوقهای درآمد ثابت ۲۲ تا ۲۸٪ بوده که به ≈ ۴۹۰ میلیون میرسید)؛ برای جان بازدههای خالص بعد از کارمزد. با وجود این، نتیجه عوض نشد.
- دلار همیشه ۷٫۷ برابر نمیشود و عملکرد گذشتهٔ سیستم تضمین آینده نیست. کسی که آن افت ۳۳٪ را تحمل نمیکرد، به ۱۶۷ نمیرسید. داستان کامل
منابع
هر عدد این صفحه از یکی از اینها آمده — خودتان بررسی کنید
- [۱] نرخ دلار
- آرشیو روزانهٔ دلار آزاد tgju.org — مرداد ۱۴۰۱: میانگین ۲۱ روز معاملاتی ۳۰٬۱۶۲ تومان (بازهٔ ۲۹٬۰۰۰ تا ۳۱٬۸۰۰) · ۲۴ شهریور ۱۴۰۵: پایانی ۲۳۰٬۳۹۵ تومان
- [۲] سود بانکی
- مصوبهٔ شورای پول و اعتبار، ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۵: سپردهٔ یکساله ۲۰٫۵٪، دوساله ۲۱٫۵٪، سهساله ۲۲٫۵٪ — فرارو · پارسینه
- [۳] صندوق درآمد ثابت
- بازدهی یکسالهٔ صندوق افران (بزرگترین ETF بازار): ۲۶٫۲٪ منتهی به اسفند ۱۴۰۱ — خبرگزاری مهر · ۲۹٫۲٪ منتهی به اسفند ۱۴۰۲ و ۱۵۰٪ چهارساله — صدای بورس · ۳۵٫۵٪ مؤثر در ۱۴۰۴ — فرارو · ۳۶٫۵٪ از آذر ۱۴۰۴ — دنیای اقتصاد · میانگین صنعت ۱۴۰۲: ۲۳ تا ۲۶٫۵٪ — آگاه
- [۴] هجفاند Citadel
- صندوق Wellington، بازده خالص: ۲۵٫۸٪ تا پایان آگوست ۲۰۲۲ — Business Insider · ۳۸٫۱٪ کل ۲۰۲۲ — Forbes · ۱۵٫۳٪ در ۲۰۲۳ — CNBC · ۱۵٫۱٪ در ۲۰۲۴ — CNBC · ۱۰٫۲٪ در ۲۰۲۵ — Reuters · ۱۲٫۱٪ تا پایان آگوست ۲۰۲۶ — Hedgeweek
- [۵] بازده سیستم
- حساب عمومی و تأییدشدهٔ Myfxbook، ستون Gain: myfxbook.com/…/10229398 · روش تأیید در اینجا
- بهروزرسانی
- نرخ دلار و بازدهها هر بار همراه با ارقام صفحهٔ اصلی بهروز میشوند. آخرین بهروزرسانی: ۲۴ شهریور ۱۴۰۵ (۱۵ سپتامبر ۲۰۲۶)